본문 바로가기
주메뉴바로가기

리서치

리서치 자료 이미지입니다.

전문가의 차별화된 투자정보로
든든한 투자길잡이가 되어드립니다.

리서치 서비스 업무(Research)

기업탐방, 기업분석 보고서 제공, NDR(Non Deal Roadshow) 개최, 외부 전문가 초빙 세미나 개최 등을 통해 차별화된  투자 정보를
제공하며, 시장의 변화를 발 빠르게 파악하여 새로운 투자 아이디어를 제안합니다.

금융투자협회 애널리스트 인적정보 공시
[기업분석]아프리카TV(067160)-흔들리지 않는 편안함 리서치 2019년 09월 23일 933
Leading_아프리카TV_20190923.pdf

1. 목표주가, 77,000원 유지

투자의견 '매수(BUY)' 및 목표주가 77,000원 유지. 국내 1인 방송시장의 대표기업이며, 동영상 플랫폼 시장을 견인하는 선도기업. 탄탄한 펀더멘탈을 기반으로 실적은 매분기 시장 전망치를 상회. Valuation은 매력적 수준을 유지. 불안한 국내외 투자환경에도 불구하고, 동사의 기업가치는 흔들리지 않을 것으로 기대하며 매수 의견 유지.   

2. ‘193분기 실적 Preview

‘19년 연결기준 3분기 예상실적은 매출액 437억원(YoY+34.7%,QoQ +5.0%), 영업이익 105억원(YoY+41.0%,QoQ+9.6%) 전망.

사업부별 매출은 <Platform service(아이템)> 335억원, <광고> 72억원, <Multi-Platform(Open Studio)> 20억원 등 각 사업부의 고른 성장세 유지할 전망.

Platform service 매출MAU(Monthly Active Users) 증가에 따른 유료 아이템매출 성장에 기인. 콘텐츠의 질적/양적 성장으로 유료 아이템 매출 상승으로 연결. 1인 미디어 방송 플랫폼의 채널 장악력 상승과 ② BJ의 콘텐츠 제작 능력의 강화 및 ③ 마이크로 인플루언서(micro-influencer)'의 확산 등으로 아이템 매출 성장과 광고매출로 연결은 추세적 흐름을 이어갈 전망.

광고부문의 성장도 고무적. ‘183분기 매출 47억원에서 1년만에 72억원(YoY+53.2%) 성장 기대. 디스플레이 광고가 메인이나 최근 브랜드 제휴광고 증가로 성장세 유지. 4분기는 광고부문의 전통적 성수기로 사상 최대 분기매출 달성 기대.

(당사 컴플라이언스 결재를 받았습니다.)
이전글 [기업분석]루트로닉(085370)-3Q 실적을 주목하는 이유 2019-09-17
다음글 [기업분석]RFHIC(218410)-GaN 채택은 필연적, 2020년이 기대된다 2019-09-23

알아두세요!

  • 본 정보는 당사 고객의 증권투자를 돕기 위하여 배포되는 자료로서 어떠한 경우에도 무단으로 인용,복제,배포할 수 없습니다.
  • 본 정보는 투자자의 증권투자를 돕기 위해 제공되는 자료로서, 수록된 내용은 신뢰할 만한 자료 및 정보로부터 얻어진 것이나 당사는
    완전성이나 정확성을 보장할 수 없으므로 고객의 주식투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

※ PDF 문서가 보이지 않는 경우 Acrobat Reader를 설치하시기 바랍니다.

Acrobat Reader 다운로드
화면상단으로 가기