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작성자: 이화영
목표주가 560,000만원 (BUY)
아모레퍼시픽의 상대적 가치 상승으로 동사 밸류에이션 매력 부각. 2분기 제품 가격 인상 반영, 중국 더페이스샵의 구조조정을 통한 수익성 향상, 엘리자베스아덴 인수 검토를 통해 잠재적인 실적모멘텀 보유로 단기 주가 상승 재료 마련. 단기적 Trading BUY 추천. 목표주가는 1Q14 실적과 2014년 가이던스에 맞춰 하향 조정한 실적 (당기순이익 8% 하향 조정)에 2014F화장품 평균 PER 24.2배 적용하여 산출. 목표주가560,000원 하향 조정. |
