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1. 투자의견 및 목표주가 : BUY & 15,000원 투자의견 ‘매수(BUY)’ 및 목표주가 15,000원 유지. 하반기 신규 비즈니스의 런칭(완구 유통) 및 ‘19년 출시 예정인 ‘프로젝트AS’의 IP 가치, 자회사(대원씨아이, 대원방송)의 안정적 성장 기 진입 등을 반영.
특히 동사는 자회사 ‘대원씨아이(지분율 100%)’와 ‘대원방송(44.92%)’ 의 가치를 반영시, 현 재 주가는 저평가 영역으로 판단.
투자포인트는 다음과 같음. ① 자회사 ‘대원씨아이’의 원작 만화의 드라마화 및 콘텐츠 수출을 통해 만화출판/웹툰 사업 강화 전망. 11월 웹툰 ‘일뜨청(일단 뜨겁게 청소하라)’의 제작 및 JTBC 방영 예정. 한류 미디 어 콘텐츠의 중국 진출 가능성도 부각.
② 신규 콘텐츠 IP 개발 및 유통. ‘19년 신규 IP 개발(프로젝트AS)을 통한 브랜드 라이선스 확대 및 ‘18년 하반기 캐릭터(조이드 와일드) 완구 유통 판매 강화. 조이드 와일드는 원작사 ‘타카라토 미’와 독점 계약으로 메인완구, 출판물, 애니메이션, 뮤지컬 등 창작물의 국내 유통 독점. Multi Source Multi Use의 과정.
③ 캐릭터 샵(로케이션 비즈니스) 강화. 캐릭터 유통사업의 성장 기대. ‘애니랜드’, ‘카페 드 윈피스, 도토리 숲’, ‘애니메이트’ 등 다수의 IP 및 콘텐츠의 오프라인 유통 비즈니스의 성장 스토리 유효.
④ 닌텐도 스위치 기기 및 타이틀(S/W)의 안정적 성장 기대. 10월 포켓몬스터 레츠고!를 시작으로 슈퍼 마리오 파티, 슈퍼 스매시브라더스 얼티밋 등 블록버스터급 게임 타이틀의 하반기 국내 출시 로 수요 확대를 기대.
(당사 컴플라이언스의 결재를 받았습니다.)
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