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투자의견 및 목표주가 투자의견 ‘매수’, 목표주가 9,100원 유지. 국내 최고의 ‘스마트 플랫폼’ 구축 역량을 보유한 기업으로 ① Captive Market(POSCO) 의Smart Factory프로 젝트가 향후 5년간 안정적 매출 성장 견인. ② Smart Energy사업과 Smart B&C 사업의 이익 기여도 상승. 안정적 실적성장 기대. 실적 전망 ① ‘18년 1분기 실적은 매출액 2,195억원(YoY-4.6%), 영업이익 90억원 (YoY-45.4%) 달성. 당사 전망치 매출액 2,422억원, 영업이익 111억원을 하회. ‘17년1분기 대비 역기저 효과와 계절적 비수기, POSCO 그룹 창립 50주년 행 사에 따른 일회성 비용이 반영했기 때문. ‘18년 2분기 이후 실적 정상화 기대. 2분기 실적은 매출액 2,409억원(YoY +11.8%,QoQ+9.7%), 영업이익 145억원(YoY+34.8%, QoQ+60.6%) 전망. ① Captive Market인 POSCO의 Smart Factory 수주 확대, ② 스마트 시티 등 Smart B&C , Smart Energy사업부의 본격화, ③ 일회성 비용의 제거 등을 반영.
POSCO의 스마트 팩토리 프로젝트가 67개 전공장 라인을 대상으로 완료 계획. ‘18년 13개 이상의 공장 라인의 스마트 팩토리화가 진행될 전망. 유지보수 매출 을 포함해 연간 8,000억원 이상의 안정적 수주 물량 확보. 동사의 실적성장의 원동력.
(당사 컴플라이언스의 결재를 받았습니다.)
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