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기업개요
반도체, 디스플레이 공정용 화학약품 혼합, 정제장치 제작, 판매.
`02.7월 삼성전자 엔지니어 출신들로 창업. `03.4월 화학약품 혼합장치 국내 최초 개발. `05년 일본 나가세산업 OEM생산계약 체결.
제품별 매출비중(`17.9월말 기준): 화학약품 혼합장치 44%, 화학약품 재생장치 13%, 기타(불소수지 외) 43%
고객별 매출비중(`17.9월말 기준): 삼성전자 39%, 나가세엔지니어링서 비스 33%, SK하이닉스 8%
투자포인트
1) IT 공정용 화학약품 초정밀 혼합공급장치 국내 1위 기업
초정밀 유량 제어, 정밀 농도 관리 및 실시간 혼합 기술을 바탕으로 국내 최초 화학약품 중앙 혼합장치 개발, CCSS공정에 적용.
기존 개별 공정별 간이혼합방식 대비 장치가격 절감, 장비간 화학약품 농도편차 제거 및 초정밀 농도관리 가능.
2) 소재, 재생플랜트 사업 진출을 통한 신성장동력 마련
① 화학약품 운반, 저장 필수 소재인 라이닝시트 국내 생산 추진. 한국 IT기업이 글로벌 가장 큰 수요처. 현재 전량 수입 중인 일본 D사 기술이전 협의. `18년 라인설계, 설비도입을 거쳐 `19년 양산 계획.
② 현상폐액 회수정제장치 운영노하우를 활용, 재생플랜트 사업 진출. 현재 매립지 포화 및 생태독성물질 다량 함유로 처리비용 상승. `18년초 미국/일본 제휴사와 JV 설립. `19년 플랜트 완공, 가동 목표.
공모예정가는 `17년 실적기준 P/E 7.6배~9.5배로 국내 비교기업 평균 대비 23.1%~38.5% 할인된 수준.
국내외 IT 투자 확대 속 기존 제품군 독과점 공급으로 실적 성장 지속 예상, 상대 밸류에이션 저평가로 공모가밴드 내 투자매력 충분 판단.
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