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[기업분석] 네패스(033640 KQ): FOWLP, 필연적 선택
작성자: 박정호
- 비 메모리 반도체 패키징을 주력으로 하며, WLP 매출 비중(별도) 2015년 43%에서 2016F 49%로 확대 예상
- FOWLP 기술 상용화에 성공한 업체로 향후 FOWLP이 주류 패키징 공법이 되는 시점에서 높은 성장성이 기대됨
- 수익성 악화 요인인 계열사 리스크를 해소하여 향후 본업의 성장 수혜를 온전히 받을 것으로 전망
- 2016F 매출액 2,550억원(-9% YoY), 영업이익 95억원(blockcode144% YoY), 당기순이익 185억원(흑전)으로 예상
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