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[기업분석] KG 이니시스 (035600 KQ), KG 모빌리언스 (046440 KQ) : 전자결제
작성자: 박성순
KG 이니시스 (035600 KQ)
-신용카드 PG 1 위 업체로 온라인 쇼핑 시장 성장에 따른 구조적 성장 전망
-수수료 매출 지속 증가 및 종속회사 KG 모빌리언스 성장으로 결제부문 매출 blockcode23.6% YoY 증가 예상
-2015 년 매출액 8,085 억원(blockcode47.6% YoY), 영업이익 507 억원(blockcode27.4% YoY) 예상
-투자의견 매수, 목표주가 30,000 원으로 커버리지 개시
KG 모빌리언스 (046440 KQ)
-고객군 및 진입장벽 등을 고려할 때 간편결제로 인한 동사에 대한 부정적 영향은 제한적일 것으로 전망
-온라인 게임 부진으로 디지털 매출 감소하나 실물 결제액 증가로 수익성 개선 지속 예상
-2015 년 매출액 1,764 억원(blockcode18.9% YoY), 영업이익 335 억원(blockcode33.0% YoY) 예상
-투자의견 매수, 목표주가 25,000 원으로 커버리지 개시 |