1. 목표주가 77,000원 유지

투자의견 '매수(BUY)' 및 목표주가 77,000원 유지.   

2. ‘19년 2분기 실적 Review

‘19년 2분기 연결실적은 매출액 416억원(YoY+43.7%, QoQ+9.2%), 영업이익 96억원(YoY+56.5%, QoQ+5.5%) 달성. 당사 전망치 상회. 사업부별 매출은 330억원, <광고> 62억원, 18억원 등 각 사업부의 고른 성장세 유지.

콘텐츠의 질적/양적 성장으로 <Platform service> 외형 성장. 광고부문은 디스플레이 광고가 메인이나 최근 브랜드 제휴광고 증가로 성장세 유지.

3. ‘19년 3Q 실적 Preview

‘19년 연결기준 3분기 예상실적은 매출액 437억원(YoY+34.7%,QoQ +5.0%), 영업이익 105억원(YoY+41.0%,QoQ+9.6%) 전망. 외형성장의 기반은 ① 1인 미디어 방송 플랫폼의 채널 장악력 상승과 ② BJ의 콘텐츠 제작 능력의 강화 및 ③ ‘마이크로 인플루언서(micro-influencer)'의 확산 등으로 아이템 매출이 성장을 주도할 전망.

(당사 컴플라이언스 결재를 받았습니다.)