철도차량 차륜 가공 검사장비 및 슬래그 재처리 전문기업

`82년 삼원특수기계공업㈜로 출발, `89년 철도차량 차륜전삭기 및 `91 년 차륜선반

국산화 성공, `99년 슬래그 재활용 기술(SAT) 개발.

부문별 매출비중(`17.3Q 누계): PS Ball 30.4%, CNC차륜전삭기 23.5%, 슬래그처리비

21.8%, CNC차륜선반 9.7%, 기타 14.6%.

국내 철도차량 차륜 가공기계 및 검사장치 독과점 공급

국내 철도검수시장 규모 700~900억원, 동사의 3개 주력 장비시장 규 모 연간 150억

추산, 연평균 매출 100억원 시현 중.

`89년 특허기술 기반 국산화 성공 및 초기 시장 선점, CNC차륜전삭기 및 CNC차륜선반

M/S 100%, 일상자동 검사장치 M/S 70% 등 국내 철도차량 차륜 장비 독과점 공급 중.

친환경 슬래그 재활용 기술로 제2의 비상을 기대

정밀기계 분야 기술력을 바탕으로 철강 비철금속 슬래그 친환경 처리 기술(SAT) 개발 및

상용화에 성공. 공기 급랭 방식으로 기존 파쇄ž수쇄 방식 대비 처리비용, 시간 및 환경오염

측면에서 우위.

`07년 세아베스틸을 시작으로 총 17개 사업장, 30대 설비 설치 및 운 영 경험. 현재 현대제철,

인도 JSPL 등 국내외 14개 사이트 운영 중.

SAT기술을 적용하여 PS Ball이라는 친환경 소재를 제조, 특수바닥재, 연마재, 건축소재 등

다양한 용도로 판매하여 부가적인 수익을 창출.

공모예정가는 `17년 실적(EPS 53원) 기준 PER 112.6~159.5배 및 `18 년 추정 실적(EPS 680원)

기준 PER 8.8~12.5배 수준.

`18년 이후 해외 고객 확대에 따른 슬래그 재처리 부문 매출 본격화시 높은 실적 성장 및

친환경 관련주로서의 주가 재평가 기대.

CB, BW 행사가능물량 2,370,759주 및 공모후 유통주식수 비중이 76% 에 달하는 것은 부담 요인.